藏香是多种名贵中草药按比例混合配制而成，极具药用价值。藏香可以解毒，杀菌，抗感染，抗病毒。可杀灭空气中的致病微生物，净化空气，预防病毒的传播。室内燃藏香，可以预防流感，痄腮，手足口病，净化空气，滋润肌肤，增强抗病能力。也可以预防心脑血管病的，走穿肌理关节，预防关节疼痛，调理肌肤，缓解精神紧张，减轻神经性头痛，提高睡眠质量，预防失眠。
据说，制造藏香常用的草叫“噶丹莰巴”，关于这种草，当地还有一个神奇的传说，相传黄教创始人宗喀巴大师在噶丹寺修行的时候，时常闻到哪里有阵阵恶臭，后来发现是因为有妖魔作祟，于是，他便拔下自己的头发，洒在噶丹寺庙内的土地上，几天过后，这块土地上就长出了充满香气的草，后来，这种草长满了漫山遍野。僧人们把这种草拿出来焚烧，整个寺庙都充满了香气，从此之后，恶臭再也没有出现过。
除了这种草之外，藏香还由藏红花、雪莲花、麝香、藏寇、红景天、丁香、冰片、檀香木、沉香、甘松、等几十种名贵藏药及香草手工制作而成，充分保留了药物的本质药性。
藏地从唐朝开始逐步完整地显示出造香术发展状态，到元朝的时候技术已经很成熟了。在西藏，"密宗行者以香供养三宝、本尊护法福田物，使诸佛菩萨、本尊护法心生欢喜而时时护临，不来障碍行者，令行者生起戒、定慧学。……"
据调查，藏香的历史并不少于文成公主嫁去西藏的时间，已经有一千多年了，藏香还是古代雪域对宫廷朝贡的主要物品之一。其中的不少成分是在吸收、改造印汉两地原料的基础上形成的，藏香文化似乎与汉文化之间也有着不少的联系。
